決算書の8つの場所で、社長の「もしも」に要るお金を読む

決算書の最初の5分で、純資産・現金・役員との貸し借りの3か所を見られるようになった。次に知りたいのは、「その数字から、社長に何が起きたらいくら足りなくなるのか」ではないでしょうか。

前回の記事「決算書を渡されたら、最初の5分で見る3つの場所」で見た3か所に5か所を足すと、社長の「もしも」ごとに必要なお金を読めるようになります。この記事では、8つの場所と、その組み合わせ方を架空のモデル会社で確かめます。

法人の提案で見る8つの場所はどこ？

決算書は、1年間の流れを表す損益計算書（PL）と、決算日時点の財産の状態を表す貸借対照表（BS）でできています。FPが法人の提案に使うのは、このうち次の8つです。1・2・7は、前回の記事で見た3か所です。

番号	見る場所	どこにあるか	何が分かるか
1	現金及び預金	BS	もしものときに、何か月持ちこたえられるか
2	純資産（利益剰余金）	BS	会社の体力。自社株の評価が重くなる理由にもなる
3	借入金と経営者保証	BS（保証は決算書にない）	社長に万一があっても止まらない返済
4	売上高と粗利率	PL	売上が減ったときに残る粗利
5	販売費及び一般管理費（固定費）	PL	売上が減っても出ていく費用
6	役員報酬	PL（販管費の内訳）	社長の収入と、退職金を考える土台
7	役員借入金	BS	社長個人が会社に貸しているお金＝相続財産
8	保険積立金・支払保険料	BS・PL	すでに加入している保険の存在

優良に見える会社は、本当に安心？

架空のモデル会社「みどり製作所」（金属部品製造、従業員18名、社長67歳）の決算書で確かめます。数字はすべて説明用の架空例です。

項目	金額（モデル会社・架空）
売上高	3億6,000万円
売上総利益（粗利率）	1億800万円（30%）
販売費及び一般管理費	8,820万円（月735万円）
当期純利益	1,200万円
減価償却費	600万円
現金及び預金	2,600万円
借入金（短期＋長期）	8,000万円
役員借入金	1,500万円
純資産／総資産	1億7,000万円／3億2,000万円

自己資本比率は1億7,000万円÷3億2,000万円で約53%。借入金8,000万円を、当期純利益と減価償却費の合計1,800万円で割った簡易的な債務償還年数は約4.4年です。黒字が続き、数字だけ見れば「良い会社」です。

ところが、現金及び預金は2,600万円。月商3,000万円に対して約0.9か月分しかありません。体力はあっても、すぐに使えるお金は薄い。これが、提案の入口になる「素顔」です。

8つの場所は、「もしも」ごとにどう組み合わせる？

8つの場所は、全部を同時に使うわけではありません。社長に何が起きた場合を考えるかで、見る場所が変わります。

もしも	主に見る場所	何を知りたいか
社長が病気で動けない	1・3・4・5	売上が減っても出ていくお金を、現金で何か月まかなえるか
社長が亡くなった	1・3・6・7・8	返済・退職金・相続で、いくらのお金が一度に必要か
事業を引き継ぐ	1・2・7・8	自社株の重さと、納税や買取りに要るお金
会社を畳む	1・3・5	借入の返済と清算までの費用を、資産の売却でまかなえるか

注意したいのは、決算書に書いていないことは読み取れない点です。経営者保証の有無、団体信用生命保険の加入、取引先の窓口が社長本人かどうかは、聞くしかない情報です。

見た数字は、どう社長への質問に変える？

数字を見たら、仮説を立て、質問に変えて、答えで確かめます。モデル会社なら、現金2,600万円に対して固定費は月735万円。「社長が倒れたら、数か月で資金が苦しくなるのでは」という仮説が立ちます。

「売上は何割下がりますか」と聞いても、社長にも答えられません。業務の担い手を聞けば答えられ、その積み重ねが「どこまで減りそうか」の見立てになります。

よくある質問